В 1996-м американский Форд Эскорт пережил основательную модернизацию — с 1997 модельного года предстает в полностью измененном виде и становится третьим поколением. Автомобиль базируется на той же платформе Mazda B (BG), что и предшественник, но стиль экстерьера другой — с иными внешними панелями, еще более обтекаемыми поверхностями в подражание модели Taurus, улучшенными оптическими группами спереди и сзади (только универсал преимущественно сохранил кормовую часть). Увеличена длина кузова, обновлен интерьер. Из модельного ряда исчезли оба хэтчбека (3- и 5-дверный), зато добавилось купе (ZX2). В качестве силового агрегата седан и универсал Ford Escort получили новый 2,0-литровый бензиновый мотор Ford CVH.