Четвертое поколение модели Fiesta для европейского рынка Ford представил в сентябре 1995 года на автосалоне во Франкфурте. Продажи начались в 1996-м. Новая серия фактически стала глубоким рестайлингом предыдущего поколения. Сохранив прежнюю платформу, автомобиль облачили в новые кузовные панели, доведя аэродинамику до более совершенных показателей. Fiesta получила интегрированные в кузов бамперы, стандартные двойные подушки для всех версий и новые системы активной безопасности. Полностью изменившийся интерьер стал логическим завершением глобальной реконструкции. Кузов хэтчбека по-прежнему может быть 3- или 5-дверным. Технические улучшения включают новые экономичные двигатели Zetec-SE, разработанные в сотрудничестве с Yamaha, мощностью 75 и 90 л.с.